ЦБ выступил против неподконтрольного развития экосистем российскими банками

Вложение крупных средств российскими банками в нефинансовые сервисы может негативно отражаться на возможностях кредитных организаций покрывать убытки по возникающим рискам, что приведет к ухудшению условий по пользованию финансовыми продуктами для клиентов. Хотя на фоне увеличения случаев кредитования самозанятых такие предположения звучат странно. Такую позицию сформулировал Центробанк в докладе, суть которого сводится к необходимости дополнительного регулирования непрофильных банковских экосистем. Для таких вложений предусмотрено ужесточение требований по капиталу и раскрытию отчетности. Крупнейшей платформой нефинансовых сервисов сейчас располагает Сбер.

Представители Банка России считают, что стремительное развитие собственных экосистем участниками банковского рынка приведет к увеличению иммобилизованных активов (ИА) на балансе кредитных организаций, а это те инвестиции, по которым в настоящее время не возникают требования к возврату денежных средств.

Раньше регулятор уже высказывал озабоченность по поводу агрессивного продвижения банками платформы нефинансовых услуг, но до сих пор претензии ЦБ касались растущей конкуренции между игроками в этой сфере. Сейчас Центробанк задумал искусственно ограничить действия наиболее активных представителей сообщества.

Комментируя возможные нововведения, руководитель департамента обеспечения банковского надзора Банка России Александр Данилов заявил, что регулятор намерен обязать кредитные организации отчитываться обо всех небанковских активах. Это означает, что ЦБ собирается действовать на опережение: в настоящее время участники рынка списывают все подобные вложения на разработку экосистем, но если принудить игроков отчитываться о таких средствах, ситуация может измениться.

Банки смогут формально относить расходы на развитие партнерских программ или венчур. Чтобы этого не случилось, регулятор решил действовать превентивно и закладывать в новые правила требования по раскрытию информации обо всех иммобилизованных активах. Это приведет к тому, что в ближайшие 3-5 лет ко всем российским банкам с крупными экосистемами будут повышаться запросы по капиталу и раскрытию отчетности.

Чем плохи иммобилизованные активы

Традиционно к иммобилизованным активам относятся финансовые вложения кредитных организаций в недвижимость или землю и в долевое участие в непрофильных компаниях. Также к ИА относятся активы, записанные на баланс в качестве залогов по непогашенным кредитам.

Когда доля таких средств превышает определенный порог относительно капитала, банк начинает испытывать сложности с перенаправлением имеющихся у него денег на развитие кредитования и других финансовых продуктов. Такие активы ограничивают возможности банка по мобилизации капитала и снижают вариативность действий при необходимости покрывать убытки по другим рискам.

Общаясь с журналистами, Александр Данилов сравнил непрофильные активы с холестерином: небольшой уровень вещества в организме необходим для полноценного функционирования систем, но переизбыток приводит к образованию бляшек, которые затрудняют циркулирование крови и сказываются на работе всех органов.

По предварительным оценкам регулятора, размер вложений российских банков в создание экосистемных сервисов достигают 0,5 трлн рублей. При этом общий размер инвестиций кредитных учреждений из топ-30 крупнейших банков в нефинансовые организации, фонды, непрофильную недвижимость и т.д. составляет 2,4 трлн рублей, а это пятая часть их совокупного капитала.

У той же тридцатки лидеров покрытие обозначенных средств регулятивным капиталом зафиксировано на отметке 400 млрд рублей - около 17% балансовой стоимости. Если правила игры на рынке оставить без изменений, в течение десятилетия запас непрофильных активов может увеличиться в несколько раз, а коэффициент покрытия подрастет незначительно. Это и заставляет ЦБ активно вмешиваться в сложившееся положение дел.

Какие сценарии ограничений рассматривает ЦБ

Регулятор видит несколько сценариев дальнейшего развития ситуации:

• Полное разграничение банковской и нефинансовой деятельности банков. По такому пути идут США и Великобритания. Преимущество этого варианта заключается в том, что риски кредитных организаций, связанные с вложениями в непрофильный бизнес, будут сведены к нулю;
• Ограничение рисков по вложениям в иммобилизованные активам за счет введения особого заградительного коэффициента на уровне 1250% или вычет этих средств из регулятивного капитала. При выборе этого пути регулирования рынка кредитные организации сами будут пересматривать инвестиции в экосистемы, поскольку деньги, направленные на развитие непрофильных направлений, будут учитываться при подсчете уровня собственных средств;
• Создание заградительного барьера в виде риск-чувствительного лимита (РЧЛ), выражаемого в процентах от капитала. В этом случае банки будут стремиться продавать непрофильные активы для высвобождения лимита, но при грамотном подходе у организаций появится возможность вкладывать в разработку экосистем крупные средства.

Сейчас Центробанк склоняется к внедрению третьего варианта, который предусматривает мягкие ограничения, но способен освободить банки от накопленных ненужных иммобилизованных активов.

Как это будет работать

Ограничения при помощи РЧЛ подразумевают определение максимальной доли расходов организации на иммобилизованные активы относительно ее совокупного капитала. Сейчас регулятор рассматривает возможность введения такого лимита на уровне 30%. В случае превышения данного порога стоимость активов сверх этой цифры будет вычитаться из регулятивного капитала, а значит, напрямую сказываться на показателе достаточности собственных средств.

ЦБ планирует разбить ИА на несколько категорий с повышающим коэффициентом иммобилизации (КИ) для каждой. Это добавит регулятору гибкости в настройке общей системы и позволит ему оперативно реагировать на происходящие на рынке события. Размер коэффициентов будет обсуждаться с участниками банковского сектора.

Предложенный принцип ощутимо не отразится на работе кредитных организаций с умеренным объемом непрофильных активов, остальные будут вынуждены покрывать превышение РЧЛ за счет капитала. Планируется, что такой подход подтолкнет банки к внедрению инноваций, но заставит их пересмотреть свое отношение к накоплению непрофильных активов.

Регулятор предложил разбивку ИА на три группы:

• Основные средства, под которыми подразумевается имущество акционеров, принадлежащие банку земли или строения. Иногда такие активы используются не по назначению. ЦБ предлагает, чтобы их объем не превышал 10% от капитала. Средства сверх этого лимита будут умножаться на КИ. Такой подход заставит кредитные организации отказаться от мысли вкладываться в развитие нефинансовых сервисов деньгами со своего баланса;
• Любые активы, полученные в процессе урегулирования проблемной задолженности клиентов при условии, что они отражаются на балансе менее трех лет. Основная часть средств второй иммобилизационной группы будет формироваться из акций, недвижимости и иного имущества клиентов, но в нее войдут и некрупные пакеты акций нефинансовых компаний, купленные кредитной организацией;
• Вложения в основные средства и активы, не учтенные в двух первых группах ИА, и инвестиции в непрофильную деятельность, характеризующиеся высоким риском для кредиторов и вкладчиков. Касательно разрабатываемых экосистем под такое определение подпадают венчурные инвестиции в инновационные платформы.

Регулятор закладывает пятилетний переходный период, в течение которого РЧЛ будет постепенно уменьшаться до предложенных 30%, а к активам из второй и третьей группы будут применяться пониженные коэффициенты. Предполагается, что нововведения вступят в силу в 2023 году, а к 2027-му система будет доведена до использования целевых значений.

Другие виды нагрузки для строителей экосистем

Экономические рычаги регулирования будут дополнены обременением в виде раскрытия информации об эффективности вложения средств в развитие сервисных экосистем. Это делается для того, чтобы предотвратить возникновение рисков в виде убытков, привлечения дополнительного финансирования, повышения операционных расходов и т.д.

Кредитным организациям придется отчитываться перед ЦБ об объемах инвестиций в экосистемы, эффективности этих вложений и о том, как привлечение средств отражается на капитале и прибыли. Жесткий вариант введения такого правила предполагает, что подотчетными станут не только прямые инвестиции кредитных организаций, но и средства, полученные в рамках партнерских программ.

При этом даже небольшие банки, занимающиеся развитием собственных платформ нефинансовых услуг, смогут попасть в перечень системно значимых организаций. Сейчас в этот список входит 12 банков. Среди них нет, к примеру, Тинькофф Банка, который активно развивает единую платформу для предоставления клиентам финансовых и нефинансовых услуг: Тинькофф Мобайл, Тинькофф Страхование, Тинькофф Путешествия, разнообразные лайфстайл-сервисы и т.д. Такая активность позволит банку попасть в список системно значимых при условии применения к нему повышенных надбавок.

Кого это может затронуть

В своем докладе регулятор обозначил перечень российских кредитно-финансовых организаций, которые в первую очередь подпадут под действие новых правил. Это Сбер, ВТБ, Тинькофф Банк и МТС Банк.

Крупнейшая действующая экосистема на текущий момент развернута Сбером. Развитием масштабного проекта банк занимается с 2017 года, приобретая сторонние сервисы и встраивая их в единую платформу. За четыре года на покупку компаний Сбер потратил 1 млрд долларов, что соответствует 3% чистой прибыли организации. А общий объем вложений на конец 2020 года приблизился к отметке 150 млрд рублей.

Платформа Сбера объединяет услуги свыше 50 компаний, направленные на разные сегменты аудитории. Сюда включены платежные сервисы, службы доставки, приложения для аренды автомобилей и вызова такси, онлайн-развлечения и др. Общий размер выручки от работы нефинансовых сервисов достиг в 2020 году 71,4 млрд рублей. Это чуть более 2% от общей выручки компании, зафиксированной на отметке 3,37 трлн руб.

ВТБ пошел другим путем для создания собственной экосистемы. Кредитная организация отказалась от покупки компаний, сосредоточившись на партнерских программах для развития электронной коммерции, предоставления клиентам развлекательных сервисов, транспортных услуг и т.д. Основными партнерами банка в этом деле стали компания-ритейлер «Магнит» и сервис онлайн-платежей VK Pay.

Помимо экосистем, развернутых банками, на рынке присутствуют две крупные платформы, объединяющие разнообразные сервисы для большой аудитории интернет-пользователей: «Яндекс» и Mail.ru Group. В построении своих платформ эти ИТ-гиганты отталкивались от развития нефинансовых сервисов, привлекая кредитные организации по мере расширения бизнеса. Mail.ru Group ориентируется на привязку финансовых инструментов к развернутой инфраструктуре в партнерстве с ВТБ и «Хоум Кредит», а «Яндекс» весной 2021 года закрыл сделку по приобретению банка «Акрополь».

Каков эффект ограничений на банки

Из-за позиции Центробанка, в соответствии с которой чрезмерные вложения в нефинансовые сервисы признаются непродуктивными и замораживающими капитал, регулятор станет подталкивать кредитные организации избавляться от иммобилизованных активов на балансе. Предложенное значение РЧЛ на уровне 30% признается экспертами выполнимым требованием особенно с учетом действия переходного периода.

По оценке финансового аналитика из рейтингового агентства Fitch Антона Лопатина, сейчас объем активов из первых двух групп ИА составляет около 2 трлн рублей, что соответствует 15% общего капитала российских кредитных организаций. Участники рынка, у которых этот показатель будет превышать целевые 10% для каждой группы, будут вынуждены предпринимать какие-то действия или смириться с дополнительным вычетом, но большинство игроков и сейчас соответствуют заявленным ЦБ критериям.

Положительно оценил предложения Банка России и руководитель отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов, но подчеркнул, что изменения могут затронуть финансово-кредитные организации, не развивающие собственные экосистемы, но имеющие большое число непрофильных активов. А представители ВТБ заявили о несогласии с терминологией, используемой регулятором при разработке предложения. Часть вложений, отнесенных ЦБ к иммобилизованным активам руководство банка таковыми не считают, поскольку они позволяют предлагать клиентам более качественный сервис в составе комплексных услуг.

Комментируя доклад регулятора, представитель МТС Банка заявил, что единая экосистема развивается на платформе телекоммуникационной компании, которая и вкладывает средства в создание сервисов, поэтому предложенное ЦБ регулирование рынка не коснется деятельности МТС Банка.