Золотой запас
Ирина Концавенко
Золотой запас — это резерв государства, выраженный в золоте, который находится под контролем министерства финансов либо центрального банка. Говоря простыми словами, под этим понятием подразумевают так называемую заначку страны в виде золотых слитков и монет. Ее задействуют исключительно в кризисные времена, когда нет других средств на поддержание экономики. Плюс центральные банки используют золото для стабилизации стоимости национальной валюты и как антиинфляционный инструмент.
История золотого запаса
Тенденция накапливать золото и использовать его в качестве измерения богатства простирается на века. Она тесно связана со становлением мировой торговли, банковского дела и государственности.
XVII-XVIII века: становление национальных банков
В XVII-XVIII веках с развитием международной торговли и появлением первых национальных банков началось активное формирование золотых запасов. В 1694 году был основан Банк Англии, который начал аккумулировать золотые запасы для выпуска банкнот. В те времена количество золота было связано с суммой денег, которую выпускало государство. Вслед за Англией другие страны начали создавать свои центральные банки и накапливать золото в качестве резерва.
Золотой стандарт
В XIX веке в мировой экономике распространился золотой стандарт. Это система, при которой стоимость валюты определялась в золоте, и банкноты могли быть обменены на драгметалл по установленному курсу. Золотой стандарт был официально принят в Великобритании в 1821 году, а затем его подхватили другие страны. Золотые запасы стали основой для обеспечения стабильности национальных валют и международных расчетов.
XX век: уход от золотого стандарта
После Первой мировой войны золотой стандарт начал утрачивать свое значение из-за экономических потрясений и нестабильности. В 1930-х годах многие страны отказались от него. Окончательно золотой стандарт был отменен в 1971 году, когда правительство США отвязало курс доллара от золота.
Современный этап
Хотя золотой запас уже не используется как основа для валютного обмена, он продолжает играть важную роль в мировой экономике. Центральные банки многих стран поддерживают значительные запасы золота в качестве страховки от экономических и финансовых кризисов. Золото рассматривается как надежный актив, который сохраняет свою стоимость в долгосрочной перспективе.
Также из-за высокой ликвидности для многих государств этот драгметалл является обеспечением по кредитным обязательствам (на погашение задолженностей направляется лишь в крайнем случае).
Где центральные банки хранят свое золото
Безопасное и качественное хранение своих золотых запасов — одна из важнейших задач правительства той или иной страны. Можно выделить несколько групп государств в зависимости от того, где хранится их золото.
На своей территории. Сюда входит Россия, Франция, США, Турция, Китай, Тайвань, Великобритания и др. Все эти государства располагают достаточным местом под хранилища для золота. Например, основная часть запасов в РФ хранится в Москве, а остаток распределен в хранилищах Центрального банка в Санкт-Петербруге и Екатеринбурге. Вероятно, есть и другие места, но сведений о них нет в открытом доступе.
В своих границах и в других странах. В эту группу входит Германия, Нидерланды, Италия, Швейцария, Бельгия, Индия и др. У них недостаточно места для организации хранилищ на своей территории. Кроме того, часть золотого резерва находится в других государствах из-за исторических и политических причин.
Секретные места. Япония, Узбекистан, Таиланд, Казахстан и ряд других стран скрывают свои хранилища. У правительства этих государств есть разные причины, из-за которых они не разглашают эти сведения.
Страны с самыми большими запасами золота
По данным Всемирного совета по золоту, совокупный объем золотого запаса в мире составляет примерно 36 000 тонн. На август 2024 года в число лидеров входят:
- США — 8133, 5 тонн
- Германия — 3351,5 тонн
- Международный валютный фонд* — 2814 тонн
- Италия — 2451,8 тонн
- Франция — 2437 тонн
- Россия — 2335,9 тонн
- Китай — 2264,3 тонн
- Швейцария — 1040 тонн
- Япония — 846 тонн
- Индия — 840,8 тонн
* Исключением является Международный валютный фонд (МВФ). Он не привязан к конкретной стране или территории и хранит крупнейшие запасы драгоценного металла.
Золотой запас России: от 1914 года до наших дней
На начало 1914 года Россия располагала резервом общей массой в 1312 тонн и входила в тройку самых обеспеченных золотом государств вместе с США и Францией.
В результате революции спустя 10 лет от запаса осталось лишь 150 тонн. Это произошло из-за крупных затрат на Первую мировую войну и становление нового правительства СССР.
Сталин принял меры по активному наращиванию запасов. К 1941 году в резерве Советского союза было уже 2800 тонн золота. Таким образом, показатель достиг исторического пика.
В 1991 году после распада СССР у Российской Федерации осталось 290 тонн золотых слитков. Новое правительство было вынуждено формировать резервы практически с нуля.
С 2000 по 2007 годы рост золотых запасов практически не наблюдался. Запасы находились на уровне 390-400 тонн.
С 2008 года Россия начала активно накапливать свои золотые запасы. В начале 2018-го Россия вышла на пятое место в мире по официально заявленным запасам золота в резервах, обогнав Китай. Тогда государство имело 1838,21 тонн золота.
В 2024 году Россия также занимает 5-е место среди стран по объему золотовалютных резервов с показателем в более 2300 тонн (55,9 млрд долларов в деньгах).
«Золотые конфликты»: санкции, блокировки и аресты
Резервы некоторых государств, находящиеся за границей, многократно подвергались арестам, санкциям и прочим ограничениям.
Перед Второй мировой войной Франция тайно перевезла в США практически весь свой золотой резерв. Когда война закончилась, американцы не вернули его. Они сослались на то, что слитки были доставлены частными лицами. В аналогичной ситуации оказалась и ФРГ. Представители США заявили, что немецкие войска не нападут на них, пока золото находится у них.
В 1979 году США ввели санкции против Ирана, после чего конфисковали часть золотого резерва страны, которое на тот момент тоже находилось в штатах.
В 2010 году глава МВФ Доминик Стросс-Канн направил обращение в Федрезерв США с просьбой вернуть Фонду 191 тонну золота, но получил отказ без оглашения причины.
В 2011 году правительство Венесуэлы пыталось добиться возврата резерва в размере 211 тонн от Банка Англии, но удалось получить лишь 150 тонн. Остаток остался в Великобритании. Позже венесуэльцы купили 80 тонн драгоценного металла на Лондонской бирже и оставили его на хранении в Англии. В конце 2018-го и в январе 2019 года представители Венесуэлы подали очередные запросы на возврат золота, но получили отказ. Причиной стала смена власти — Николас Мадуро покинул пост президента Венесуэлы, а его место занял Хуан Гуайдо. Ситуация не изменилась даже после судебных тяжб в британских судах.
В 2013 году немцы предприняли новую попытку возвращения золотых слитков, которые находились на хранении в США. Спустя 4 года им удалось вернуть 674 из 3370 тонн.
В 2021 году США арестовали активы Афганистана после прихода талибов к власти. В их числе 22 тонн золота, находящегося в Федрезерве США.
Согласно данным управляющей компании Invesco (американская инвестиционная компания), после заморозки Соединенными Штатами Америки зарубежных активов Центробанка России в 2022 году, многие государства пытаются активно вернуть свои золотые запасы. К середине 2023 года 68% центральных банков мира хранят золотые резервы в своих странах. Для сравнения, в 2022 году этот показатель достигал только 50%. Целью возврата золота является обеспечение его безопасности.