Банк Англии

Что такое Банк Англии

Банк Англии является вторым старейшим центральным банком в мире после Шведского национального банка и восьмым среди всех кредитно-финансовых организаций.

Британский банк стал моделью для большинства современных центробанков благодаря своей долгой истории и важным инновациям. Он ввел концепцию кредитора последней инстанции и разработал эффективный механизм регулирования денежной массы и банковской системы. Также банк первым получил независимость в установлении процентных ставок и стал открыто публиковать отчеты.

Британцы называют главный банк страны Банк Англии, а не Банк Великобритании, так как он был создан до того, как появилось Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии.

Здание Банка Англии, расположенное в Лондоне на Треднидл-стрит, было построено в 1734 году. Оно представляет собой пример неоклассической архитектуры. Внутри находится музей, где можно ознакомиться с историей Банка Англии и его ролью в экономике Великобритании.

Банк Англии не принадлежит частным лицам или коммерческим акционерам. С момента национализации в 1946 году он полностью находится в собственности британского правительства. Формально владельцем Банка Англии является Казначейство Великобритании, которое держит 100% его акций от имени государства.

Структура Банка Англии

Высшую позицию в иерархии Банка Англии занимает Правление. Высший управляющий орган отвечает за стратегическое руководство и общую политику. Состоит из губернатора, его заместителей и 9 директоров.

Губернатор — возглавляет банк и отвечает за его общее руководство. Назначается на срок в 8 лет.

Заместители губернатора (их 3) напрямую подчиняются губернатору. Каждый заместитель отвечает за определенные области:

1. Заместитель по денежно-кредитной политике отвечает за управление денежным рынком, контроль за инфляцией и процентными ставками.
2. Заместитель по финансовой стабильности следит, чтобы вся экономическая система функционировала нормально, предпринимает меры по предотвращению кризисов и курирует банки.
3. Заместитель по рынкам и банковской деятельности управляет крупными операциями в финансовой сфере, а также контролирует ликвидность банковской системы.

Независимые неполные исполнительные директора — это 9 внешних экспертов, назначаемых для надзора за работой Банка Англии, но не занимающихся ежедневным управлением. Они предоставляют внешние консультации банкам и коммерческим организациям по вопросам финансового управления.

Секретарь Банка — поддерживает правление в организационных и юридических вопросах, связанных с его деятельностью.

Комитеты Банка Англии

В структуре Центробанка Великобритании есть различные комитеты правления, созданные для решения определенных вопросов.

Комитет по монетарной политике принимает решения, касающиеся кредитно-денежной системы, в том числе устанавливает процентные ставки. Он состоит из 9 членов: губернатор, три заместителя, главный экономист и четыре внешних эксперта.

Комитет по финансовой политике отвечает за обеспечение экономической стабильности в стране. Он разрабатывает политику по снижению системных рисков и предотвращению кризисов.

Комитет по пруденциальному регулированию управляет и следи за работой банковских, страховых и инвестиционных компаний в Великобритании, обеспечивая их финансовую устойчивость.

Отделы и департаменты

Внутри Банка Англии существуют различные отделы и департаменты, которые поддерживают его деятельность. Ключевые из них:

1. Отдел денежно-кредитной политики разрабатывает и анализирует меры по управлению инфляцией и поддержанию уровня цен.
2. Отдел финансовой стабильности занимается анализом и мониторингом рисков для всей экономической системы.
3. Отдел рыночных операций отвечает за транзакции на открытом рынке и управление резервами.
4. Юридический отдел оказывает правовую поддержку и консультирование другим подразделениям банка.

Таким образом, структура Банка Англии построена на сочетании управляющих органов, комитетов и функциональных подразделений.

Функции Банка Англии

Банк Англии выполняет множество функций, направленных на обеспечение стабильности финансовой системы Великобритании и поддержание экономики.

Формирование денежно-кредитной политики

Контроль инфляции - отвечает за уровень цен в экономике. Основной инструмент для этого — ключевая ставка, которая устанавливается Комитетом по денежно-кредитной политике.

Курирование валютной политики - регулирует обменные курсы через операции на валютных рынках, чтобы предотвратить резкие колебания стоимости фунта стерлингов.

Эмиссия банкнот

Банк Англии является единственным эмитентом банкнот в Англии и Уэльсе. Он контролирует выпуск новых денежных средств и уничтожение старых, а также регулирует объем наличных денег в обращении.

Поддержание финансовой стабильности

Банк Англии активно работает над тем, чтобы предотвратить финансовые кризисы и снизить системные риски. В этой роли он выполняет следующие задачи:

1. Надзор за банковской системой. Регулирует деятельность банков и финансовых учреждений (страховые компании и крупные инвестиционные фирмы) и следит, чтобы они выполняли нормативные требования и эффективно управляли рисками.
2. «Кредитор последней инстанции». В случае кризисов ликвидности Банк Англии может предоставить экстренные кредиты банкам, чтобы избежать их банкротства и поддержать стабильность финансовой системы.

Регулирование платежных систем

Банк Англии регулирует платежные системы, такие как Bacs, CHAPS и Faster Payments, которые обеспечивают обработку денежных переводов в Великобритании. Он следит за тем, чтобы эти системы были безопасными, эффективными и устойчивыми к сбоям.

Управление государственными счетами

Банк Англии управляет банковскими счетами правительства Великобритании, включая счета Казначейства, через которые проходят государственные доходы и расходы. Он также отвечает за государственный долг и выпускает ценные бумаги от имени правительства.

Резервное управление

Банк Англии поддерживает запасы золота и иностранных валют. Эти резервы используются для стабилизации экономики в случае резких изменений валютных курсов или других финансовых шоков.

Создание цифровой валюты

Банк Англии исследует возможность создания центральной цифровой валюты (Central Bank Digital Currency, CBDC), которая может стать дополнительным инструментом для управления денежной массой и развитием финансовых технологий.

Поддержка экономики в период кризисов

Банк Англии играет важную роль в поддержке экономики в трудные времена. Например, в период экономических кризисов, таких как финансовый кризис 2008 года или пандемия COVID-19, банк активно использовал программы количественного смягчения, выкупая государственные и корпоративные облигации для стимулирования экономики.

Краткая история Банка Англии

XVII—XVIII века

Банк Англии был основан в 1694 году для финансирования войны с Францией. Первоначально он был частным банком, который предоставлял кредиты правительству и управлял госдолгом.

Первым губернатором Банка Англии был Джон Хьюблон — известный купец и финансист. Он занимал эту должность с момента основания банка в 1694 до 1697 года.

В 1697-м был принят закон, согласно которому подделка банкнот, эмитированных Банком Англии, каралась смертной казнью. При этом запрещалось учреждение новых крупных банков.

С 1708 года Банку Англии передавались эксклюзивное право выпускать векселя на предъявителя. Чтобы избежать конкуренции, в том числе запрещалось создавать компании с численностью учредителей более 6.

Также главный банк отвечал за выпуск денег. До 1725 года банкноты выписывались вручную, часто на сумму, соответствующую вкладу клиента. Затем Банк Англии начал выпускать частично напечатанные банкноты на суммы от 20 фунтов и выше. Наивысший номинал составлял 90 фунтов. Однако каждая банкнота могла быть увеличена в стоимости на максимальную сумму 9 фунтов, 19 шиллингов и 11 пенсов (почти 9,99) для учета точной суммы депозита. Кассир увеличивал номинал банкноты вручную, дописывая необходимую сумму.

Частично напечатанная купюра в 80 фунтов с лицевой и оборотной стороны

Банк Англии неофициально называют Старая Леди из-за сатирической карикатуры, созданной британским художником Джеймсом Гилреем в 1797 году. На ней изображена женщина в платье, символизирующая Банк Англии, которая сидит на сундуке с деньгами, в то время как премьер-министр Уильям Питт пытается забрать у нее золото. Карикатура высмеивала попытки правительства использовать ресурсы Банка Англии для финансирования войны. Со временем этот образ закрепился как неформальное прозвище для банка.

XIV век

В 1844 году с принятием Акта о банке Англии (или Хартии) ему было предоставлено исключительное право на эмиссию банкнот в Англии и Уэльсе, что сделало его главным финансовым институтом страны. В Акте также прописывалось, что Банк должен публиковать информацию о своем балансе.

В Банке Англии впервые была внедрена система учета активов и пассивов, которая стала основой для современных систем, используемых центральными банками других государств.

В рамках эмиссионного департамента активы представлены такими резервами, как государственные облигации и золотовалютные резервы, а пассивы включают банкноты в обращении. Эти банкноты передаются в банковский департамент, где к пассивам относятся уставной капитал, счета иностранных центробанков и коммерческих банков, а активы состоят из государственных долговых обязательств, векселей и предоставленных кредитов. В балансе также учитываются банкноты, которые еще не выпущены в оборот.

Первая страница Акта о банковской хартии 1844 года

XX век

В 1931 году Великобритания отказалась от золотого стандарта, когда доверие к фунту стерлингов упало, а резервы золота банка резко сократились.

В 1946 году Банк Англии был национализирован, что означало его переход в собственность государства, а не частных акционеров. Эта национализация предоставила правительству право назначать губернаторов и директоров банка, а также давать ему директивы. Однако до настоящего времени правительство ни разу не воспользовалось своим правом издавать такие директивы.

17 марта 1960 года Банк Англии выпустил первую банкноту с изображением королевы Елизаветы II. До этого момента единственным символом, появлявшимся на банкнотах, была Британия — аллегорическое изображение нации.

Дизайн лицевой и оборотной сторон купюры в 1 фунт 1970 года с изображением Королевы Елизаветы II

До 1979 года в Великобритании не существовало конкретного законодательства, регулирующего банковскую систему. Контроль Банка Англии над другими кредитно-финансовыми организациями был неформальным. С принятием Закона о банковской деятельности 1979 года, все организации, принимающие депозиты, должны были быть классифицированы Банком Англии как «признанные банки» или «компании, имеющие лицензию на прием депозитов».

Великобритания присоединилась к Европейскому механизму валютных курсов в 1990 году, но вышла в 1992 году из-за невозможности удержать курс фунта в пределах допустимых колебаний. Это событие, известное как «Черная среда», привело к значительным убыткам для Казначейства.

В 1996 году Банк Англии внедрил систему расчета в режиме реального времени (RTGS). Система позволяет банкам проводить мгновенные расчеты в режиме реального времени, что значительно повышает скорость и надежность финансовых транзакций. В этой системе каждое платежное поручение обрабатывается индивидуально и сразу же исполняется, что минимизирует риски задержек и неплатежей. RTGS продолжает оставаться основой для большинства платежных систем Великобритании, обеспечивая эффективное проведение крупных межбанковских и корпоративных платежей. Система используется для таких ключевых сервисов, как CHAPS (Clearing House Automated Payment System), который обрабатывает большинство платежей в экономике страны.

Закон, регулирующий деятельность Банка Англии, был принят в 1998 году. Он обеспечил независимость Банка Англии в вопросах денежно-кредитной политики, особенно в установлении процентных ставок (это право было передано еще в 1997 году).

Этот закон также утвердил структуру управления Банком Англии, определив состав совета директоров и их полномочия. Закон был важным шагом в модернизации работы центрального банка и обеспечении его независимости от правительства в вопросах управления денежной массой и контроля инфляции.

С 1998 года Банк Англии также перестал выполнять функцию управления государственным долгом. Эти обязанности были переданы Департаменту по управлению государственным долгом Великобритании.

XXI век

После финансового кризиса 2007-2008 годов правительство Великобритании решило провести масштабную реформу финансового регулирования. Эти реформы были воплощены через Закон о финансовых услугах (2012).

В это время был создан Независимый Комитет по финансовой политике для мониторинга и снижения системных рисков в финансовой системе, а также Управление по пруденциальному регулированию как дочерняя организация Банка Англии для надзора за банками, страховыми компаниями и инвестиционными фирмами, с целью поддержания их финансовой устойчивости.

13 сентября 2016 года выпущена первая полимерная банкнота — купюра £5 с изображением сэра Уинстона Черчилля. В 2021 году появились и другие номиналы из этого материала: 10, 20, 50 фунтов стерлингов.

Банк Англии стал активно заниматься вопросами устойчивого развития и изменения климата. В 2021 году банк стал членом сети центральных банков и надзорных органов по экологизации финансовой системы (NGFS).

В 2023 году Банк Англии выпустил банкноты с изображением нового монарха, короля Карла III. До этого на купюрах печатался портрет Елизаветы II.