Центробанк объявил о повышении ключевой ставки до 7,5%

Банк России увеличил ключевую ставку до 7,5% годовых. Это значение стало рекордным с конца июля 2019 года. Одновременно с поднятием ключевой ставки Центробанк пересмотрел свой прогноз инфляции. Раньше аналитики прогнозировали, что инфляция по итогам текущего года составит 5,7-6,2%. Теперь это значение составляет 7,4-7,9%.

Для справки: ключевая ставка - это минимальный процент, под который Банк России кредитует коммерческие банки. Они добавляют к ключевой ставке свой процент. Поэтому изменяя ключевую ставку, Центробанк влияет на проценты по кредитам и вкладам во всех банках страны.

При снижении ключевой ставки бизнесмены и население охотнее берут кредиты. Экономика развивается, покупательская способность населения растет, но вместе с ними растет и инфляция. Повышение базовой ставки «инвертирует» эти процессы.

Цель Центробанка - сбалансировать эти две крайности, найти «золотую середину», необходимую в данный момент для российской экономики.

Как изменялась ключевая ставка в 2021 году

Стоит отметить, что базовая ставка процента увеличивается уже шестой раз подряд. Обычно данный экономический показатель растет на 2,5 - 5%. Но 23 июля ставка была увеличена сразу на 10% - это стало рекордом с 2014 года.

Представители Центробанка допустили, что на следующем своем заседании снова увеличат ставку. Напомним, что следующее и последнее в текущем году заседание совета директоров состоится 17 декабря.

19 марта регулятор установил минимальное значение ключевой ставки - 4,25%. Теперь же ставка процента выросла на 3,25%. О том, что ключевая ставка будет расти, было понятно еще в прошлом месяце, когда после очередного заседания 10 сентября вышел пресс-релиз.

В этом пресс-релизе было сказано, что величина ключевой ставки зависит от уровня инфляции (фактической и ожидаемой), данных о росте (спаде) экономики и реакции финансовых рынков.

Повышение базовой ставки не сдерживает инфляцию

В теории повышение базовой ставки должно было сдержать инфляцию. Однако на практике наблюдается противоположная картина: в августе этого года показатель годовой инфляции составил 6,68%, в сентябре - 7,4%, в октябре - 7,78%.

Поэтому Минэкономразвития пришлось скорректировать свои инфляционные прогнозы с 5,8% до 7,4%. Одни аналитики считают, что пик инфляции экономика еще не прошла. Другие успокаивают тем, что во второй половине следующего года темп роста инфляции вернется к 4-4,5%.

Инфляционные ожидания и рост экономики

Вместе с тем инфляционные ожидания людей постепенно снижаются. Так, в июле текущего года данный показатель составил 13,4%, в августе - 12,5%, а в сентябре - 12,3%. Напомним, что инфляционным ожиданием называется средняя оценка показателя инфляции на следующие 12 месяцев.

Инфляционные ожидания тесно связаны с потребительской активностью граждан. Так, если вы уверены, что цены скоро сильно вырастут, вы делаете отложенные покупки сейчас, а значит, вносите свою лепту в дальнейшее раскручивание инфляции.

Данные о росте экономики могут стать поводом для сдержанного оптимизма. Так, министр экономразвития считает, что экономика не только восстановилась до уровня, который был до начала пандемии коронавируса, но и начала понемногу расти. По данным премьер-министра, за первые 8 месяцев 2021 года экономика Росси выросла на 4,7%. В Росстате похожая цифра: за первое полугодие рост 4,8%.

Экономисты считают, что на российскую экономику давит не только собственная инфляция, но и рост цен на энергоносители в Европе. Это неминуемо приведет к подорожанию импорта, а значит, еще больше раскрутит инфляционные процессы.