Ставки по вкладам физических лиц перестали расти

По данным ЦБ РФ, в первой декаде октября средняя процентная ставка по депозитам в самых крупных отечественных кредитно-финансовых организациях страны установилась на уровне 10,18%, что соответствует показателям конца прошлого месяца. К сведению, с середины июля и до конца сентября ставки постоянно повышались. Эксперты считают, что текущий уровень ставок застыл ниже того, который мог бы быть при нынешней ставке Центробанка. Они объясняют это тем, что банки предпочитают выжидать, не будучи заинтересованными в повышении стоимости фондирования. В то же самое время и россияне не торопятся перекладывать свои деньги при появлении более выгодных предложений, так как в большинстве своем не следят за изменениями условий вкладов в банках.

Последний несущественный прирост ставок по вкладам был зафиксирован в третьей декаде прошлого месяца. Его специалисты объясняют решением Центробанка о подъеме ключевой ставки до 13%. После этого решения регулятора средние максимальные ставки по депозитам поднялись в среднем на 0,5 процентных пункта.

В крупных банках из ТОП-10 замораживание ставок комментировать отказываются. Однако изучение рекламных предложений различных кредитно-финансовых организаций позволяет сделать вывод, что депозиты сейчас можно открыть по ставке вплоть до 14% годовых (все зависит как от самих клиентов, так и от срока и размера вклада).

Некоторые профильные специалисты отмечают, что динамика, сложившаяся в октябре в данном сегменте рынка, является очень занимательной. Так, банки не предлагают открыть вклад на 90 суток под 10%, но для депозитов до 180 дней подобные предложения встречаются. При этом для вкладов сроком более полугода максимальные ставки не превышают 10%. По мнению экспертов, при актуальной ключевой ставке в 13% кредитно-финансовые организации имеют возможность делать значительно более привлекательные предложения для клиентов. Стало быть, пока банки занимают выжидательную позицию, которая, вероятно, позволяет им максимизировать свою маржу. Это видно по тому, что финучреждения моментально подняли ставки по ссудам, но не торопятся делать это с вкладами, поскольку подобные действия не имеют особого смысла, ведь ситуация на рынке для банков – это непостоянный ориентир.

Роста ставок по депозитам следует ожидать в ближайшей перспективе. Этому поспособствует рост инфляции, а также высокая вероятность дальнейшего увеличения ключевой ставки. При этом данный рост будет носить затухающий характер по сравнению с динамикой, наблюдаемой в период август-сентябрь текущего года. Это обусловлено тем, что банковские кредитные портфели за последние годы удлинились по срокам, тогда как их мобильность сильно упала. Именно по этой причине возможности по выравниванию доходности активов с рынком являются очень ограниченными. То есть последующее повышение стоимости фондирования будет напрямую отражаться на процентной марже кредитно-финансовых организаций.

В период с августа по сентябрь специалисты фиксировали увеличение средств граждан России в банках. Это происходили еще и за счет перетока денежных средств с банковских счетов на вклады различной продолжительности. Однако самим банкам сегодня столько ликвидности не требуется, ведь выдавать ссуды под большую ставку более сложно, нежели под низкую. По этой причине банки всячески стремятся регулировать свою маржинальность, не увеличивая ставки по вкладам.

Осторожная денежная политика банковских структур в настоящее время касается и вкладов, и кредитов. Однако депозитные ставки, в отличие от кредитных, не повышаются пропорционально росту ключевой ставки. При этом и вкладчики не стимулируют банки изменять предлагаемые условия по депозитам. Так, порядка 80% всех клиентов банков ориентируются на ставку, подбирая оптимальный вариант вклада. При этом последний они рассматривают в качестве эффективного инструмента защиты денежных средств от инфляции, а не заработка. В итоге только около 20% всех вкладчиков следят за актуальными изменениями предложений от банков в плане доходности. Стало быть, говорить о массовом перетоке вкладов не приходится.