Из-за политики ЦБ РФ в декабре произошел резкий спад на рынке кредитования

Согласно информации, предоставленной аналитиками Frank RG, объем выдач потребкредитов в декабре 2024 года составил почти 182 млрд рублей. В сравнение с ноябрем он сократился более чем на 20%.

Количество выдач тоже сократилось — более чем на 13%. Это самый низкий показатель с весны 2022-го. Общий объем выдач в предыдущем году составил чуть больше 5,5 трлн рублей — это примерно на 17% меньше, чем в позапрошлом.

Снизилась в декабре и средняя одобренная сумма — до 125 000 рублей. Это почти на 8% меньше, чем в ноябре и является рекордным минимумом с конца 2014 года.

Аналитики Frank RG полагают, что общий объем выдач физическим лицам сократился более чем на 6%, снизившись примерно на 40 млрд рублей по сравнению с ноябрем 2024-го. Тенденция затронула практически все сегменты за исключением ипотечного: здесь рост составил почти 4% (около 270 млрд рублей).

Наиболее резким падение оказалось в случае с потребкредитами. Меньше всего «пострадало» автокредитование: тут объем выдач снизился с ноября примерно на 0,5%.

По словам представителя Сбера Сергея Широкова, главная причина спада на рынке кредитования заключается в высокой ключевой ставке и политике ЦБ РФ. Финансовый регулятор последовательно ужесточает макропруденциальные лимиты, из-за чего количество потенциальных клиентов постепенно уменьшается, а следовательно, и объем выдач: он сократился с почти 300 млрд рублей до менее чем 100 млрд в месяц.

По мнению Егора Лопатина, эксперта агентства НКР, ситуация не изменится, пока ЦБ РФ не смягчит свою политику: не поможет даже высокий спрос со стороны потребителей. Он уверен, что ожидать восстановления рынка ко второму кварталу 2025 года в текущих условиях не стоит.

Михаил Васильев, аналитик Совкомбанка, отмечает, что предпосылок для снижения ключевой ставки пока нет. Он считает, что из-за высокой инфляции Центробанк будет удерживать ставку на уровне 21% на протяжении всего года. Такого же мнения придерживается Владимир Евстифеев, эксперт банка «Зенит».

Согласно прогнозу Юрия Беликова из «Эксперт РА», по итогам января объем выдач потребкредитов достигнет исторического минимума за 4 года. Он также отмечает, что ожидать увеличения средней одобренной суммы не стоит. Рост зарплат заемщиков (в том числе в результате индексации) не поспевает за финансовой нагрузкой, с которой они сталкиваются.

С Беликовым согласен Геннадий Фофанов, руководитель инвестиционной платформы «ИнвойсКафе». Он считает, что увеличение средней одобренной суммы возможно, только если снизится ключевая ставка и улучшится ситуация в макроэкономике. Однако это может произойти разве что во второй половине 2025-го.

Эксперт Михаил Полухин предостерегает, что на фоне снижения объемов кредитных портфелей может увеличиться доля проблемных кредитов — за счет вызревания старых и невозможности рефинансирования новых. Но, по его словам, такой сценарий возможен только при условии стагнации в экономике и повышении уровня безработицы.